Además señala, en la  revista BBVA Research 2do. Dedicado a la “Situación Banca México”, especializada en temas del sistema financiero, que el proceso de expansión del ahorro se consolidará a tasas más altas conforme el ingreso y el empleo del país sigan creciendo. Los últimos datos muestran que la captación bancaria tradicional (vista más plazo) muestra ya un crecimiento potencial positivo y el ahorro en las Afores ha acelerado su dinamismo en los últimos meses.

Es indispensable que la demanda interna se recupere a un ritmo más sólido para que se consolide la recuperación del crédito y el ahorro. En nuestro escenario base se considera que en el 2do. semestre se empezará a observar un mayor dinamismo del consumo y la inversión, lo que permitirá consolidar la recuperación económica.

Frente a este entorno, es oportuno medir el impacto del crédito en el crecimiento económico. Las estimaciones realizadas muestran que, en México, cuando el crédito aumenta en 1%, el Producto Interno Bruto (PIB) aumenta entre 0.02% y 0.05%. Además, la realización de algunas reformas que desbloqueen diversos “cuellos de botella”, en las cuales están trabajando las autoridades financieras, todo lo demás dado, podrían aumentar la razón Crédito/PIB en México en 4 pp adicionales en 2014. Mejoras en el Estado de derecho pueden contribuir a acelerar el crecimiento del crédito, indica el reporte.

Para que el crédito bancario fluya y promueva el crecimiento sostenido, los bancos deben estar capitalizados y bien regulados y supervisados. La banca en México cumple con estas condiciones. Es muy importante cuidar que los cambios subsecuentes en la regulación internacional estén basados en propuestas técnicas, reconozcan necesidades y prioridades diferentes en distintos países y fortalezcan el sistema financiero en vez de distorsionarlo.

El modelo de corresponsales bancarios puede incrementar la cobertura de la red para acceder a servicios bancarios a nivel municipal de manera amplia, y a través de la telefonía móvil se puede acceder a un mayor número de usuarios.

Los dos modelos son complementarios, en una primera etapa se espera que faciliten operaciones sencillas de consulta y transferencia de recursos, y con ello mejoren los medios de pago, pero pueden ofrecer una oportunidad para que en forma gradual se amplíen estos servicios hacia otros como el otorgamiento de crédito.

Categorías de credito

Por categorías se espera que el crédito a la vivienda continúe registrando tasas de crecimiento reales anuales positivas y que el otorgado a empresas vuelva a crecer en los próximos meses. Por su parte, se espera que el crédito al consumo pueda volver a crecer hacia el final del año o a la sumo a inicios de 2011.

El ahorro total, que es la suma del realizado en instrumentos bancarios más el efectuado en sociedades de inversión de deuda, también está empezando a crecer a tasas más altas. El proceso de expansión del ahorro en todos sus componentes se consolidará a tasas más altas conforme el ingreso y el empleo del país sigan creciendo.

La evidencia empírica apoya una relación causal positiva entre crecimiento del crédito y crecimiento del PIB

La mayoría de los estudios sobre crecimiento económico y desarrollo financiero se han enfocado en la mejora estructural que significa un sistema financiero más profundo y amplio y por lo tanto se enfocan en el crecimiento de largo plazo. Sin embargo, es útil también cuantificar el efecto del crédito en el crecimiento de corto plazo.

Para México se efectuaron estimaciones y se obtienen resultados en línea con otros estudios. De estas estimaciones se desprende que un incremento de 1% en el crédito tiene un impacto positivo en el crecimiento del PIB en un rango comprendido entre 0.020 a 0.057%.

El efecto en el PIB de un aumento en el crédito en el corto plazo en México es similar al observado en Estados Unidos. En México la elasticidad de la producción respecto al crédito se estima en 0.04, mientras que en ese país se encuentra alrededor de 0.07.

Los últimos datos observados en México junto con los pronósticos de la Asociación de Bancos de México (ABM) hacen pensar que el crédito volverá a crecer dentro del contexto de la recuperación económica iniciada a principios de 2010. Esto contrasta con lo ocurrido en otros países como Estados Unidos y Japón (durante la década de los noventa).

Dado que el sistema financiero tiene un efecto positivo en el crecimiento económico de largo plazo se entiende el beneficio de promover políticas públicas para eliminar barreras o “cuellos de botella” que están frenando un mayor desarrollo. En abril de 2010, durante la 73 Convención Bancaria, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y la Asociación de Bancos de México (ABM) dieron a conocer una serie de medidas que acordaron impulsar, junto con otras autoridades, para aumentar la penetración bancaria; tales como:

• flexibilizar requerimientos para otorgar crédito a empresas,
• aumentar el fondo de garantías de primeras pérdidas de Nacional Financiera,
• establecer reservas de crédito hipotecario por entidad federativa de acuerdo a su seguridad jurídica,
• crear juzgados especiales en giros mercantiles para reducir el tiempo de cumplimiento de los contratos (en estudio),
• impulsar la Ley de Asociaciones Público-Privadas, y
• crear un programa de fondeo para proyectos de pequeña escala, menores a 150 millones de pesos.

Estas reformas podrían aumentar la razón Crédito sobre PIB en México en alrededor de 2 pp (puntos porcentuales) en 2012 y 4 pp en 2014. Este aumento implica que el crédito crecería a una tasa de 16% nominal en promedio por año. De acuerdo con las estimaciones, este dinamismo del crédito podría traducirse en un incremento de la tasa de crecimiento real del PIB de entre 0.3 y 0.9%.

Para que el crédito bancario fluya y promueva el crecimiento sostenido, el sector bancario debe estar adecuadamente capitalizado y bien regulado y supervisado. La banca en México cumple con estas condiciones. Su índice de capitalización al mes de abril se encuentra en 15%, un nivel cercano al doble del nivel mínimo propuesto por los estándares internacionales de regulación, el cual es de 8%. La regulación y supervisión en México fue objeto de una notable mejora a raíz de la crisis de 1994-1995.

A nivel internacional, se ha generado una nueva oleada de cambios a la normatividad bancaria debido a que la supervisión y regulación deficiente en algunos países desarrollados fue una de las causas de la crisis. En este sentido, es muy importante cuidar que dichos cambios a la regulación estén basados en propuestas técnicas, reconozcan necesidades y prioridades diferentes en distintos países y fortalezcan el sistema financiero en vez de distorsionarlo.


De otra forma, una sobre-regulación podría retrasar el proceso de bancarización en algunos países emergentes, entre ellos México, y reducir el crecimiento económico en los países desarrollados. Por ejemplo, el Instituto de Finanzas Internacionales (IIF) estima que los cambios recientemente propuestos a la regulación podrían reducir el PIB real 4 puntos porcentuales en Europa y 3 puntos en Estados Unidos, en un período de cinco años.

Potencial de Expansión de la Infraestructura de Servicios Bancarios a través de Corresponsales y Banca Móvil

La población mayor a 15 años en ciudades con población superior a 35 mil habitantes que atiende la red bancaria aumentó de 69% a 85% (1996-2009). Pero según diversos indicadores México aún exhibe bajos niveles de cobertura de la infraestructura bancaria en relación a otros países. Sin duda a esto ha contribuido el hecho de que la población en México es joven y se encuentra dispersa en pequeñas localidades, en las que establecer una sucursal tradicional puede no resultar económicamente viable, ante una expectativa de bajo volumen de operaciones:

• Más del 30% de la población de 15 años y más, usuaria potencial de servicios bancarios, vive en 2,204 municipios en localidades con menos de 10,000 habitantes.

• No sólo la edad promedio de la población es inferior a 30 años en la actualidad –menor que en el conjunto de países desarrollados, que es de 37 años-. Además, las proyecciones del Consejo Nacional de Población (Conapo) sugieren que el grupo de edad de 15 a 64 años, de 71 millones de personas en la actualidad aumentará hasta 81 millones en el año 2030.

• Por lo que toca a la movilidad poblacional, desde hace varios años México se ha distinguido por una intensa actividad migratoria; no sólo dentro del país sino con otros países.

Estas condiciones, aunadas a las recientes reformas para promover los esquemas de corresponsalías y banca móvil, sugieren que en México el acceso a servicios bancarios podría incrementar de manera muy importante en un plazo corto a través de estas plataformas novedosas.

En efecto, basándose en los datos al cierre de 2009 acerca de los planes estratégicos para operar corresponsalías y las autorizaciones otorgadas, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) elaboró sus primeras proyecciones respecto al incremento en los puntos de atención para servicios bancarios que se podría lograr.
Como resultado de la apertura de 29,817 nuevos puntos de contacto en establecimientos comerciales y de servicios (“corresponsales tradicionales”), en adición a las sucursales bancarias existentes, el número de municipios sin cobertura de servicios bancarios podría disminuir de 67% a 20% en pocos años.

Según la CNBV, a mayo de 2010 se habían establecido corresponsalías con 655 comercios, que constituyen una red de 5,107 establecimientos (casi la mitad del número actual de sucursales bancarias). Se observa que la mayoría pertenecen a cadenas de grandes tiendas de autoservicio, tiendas de conveniencia, y oficinas de Telecomm, aprovechando ciertas asociaciones estratégicas realizadas previamente por los bancos.  

Bajo una lógica de disminuir los costos de transacción, se espera que la mayoría de los bancos se acerquen primero a empresas con presencia nacional o local, en vez de a empresas con un solo establecimiento. Buenos resultados de las corresponsalías de Bansefi con Diconsa apuntan a que las redes de las entidades federales, estatales o municipales que proveen diversos servicios públicos podrían constituir una segunda etapa para la expansión del modelo, la cual es necesaria para llegar a los municipios más marginados.

Por su parte, las empresas operadoras de telefonía móvil cuentan con una red de más de 54,000 distribuidores, centros de atención y puntos de venta. La adición de puntos de atención de empresas de telefonía móvil más que duplicaría la proyección del tamaño de la red de corresponsales. Además, las reglas para corresponsales vía telefonía celular permitirán interconectar a la red bancaria con más de 85 millones de celulares que podrán utilizarse para realizar movimientos bancarios, tanto con Cuentas Móviles como cuentas tradicionales. Los usuarios de Cuentas Móviles, luego de realizar sus transacciones por ese medio, podrán retirar o utilizar su dinero en cajeros automáticos o terminales de comercios. La experiencia del esquema M-PESA en Kenia sirve para ilustrar este potencial.

La posibilidad de que la expansión de la red de acceso a servicios bancarios a través de corresponsales y telefonía móvil ocurra en pocos años dependerá de la rapidez con que instituciones financieras y comercios adopten los modelos, lo cual conlleva un reto importante para que las autoridades hagan las adecuaciones que se vayan requiriendo para aumentar la confianza tanto de proveedores como de usuarios en estos nuevos servicios. Redacción